+38 050 331 58 47

Due Diligence (в переводе с английского означает обеспечение должной добросовестности) – это процедура формирования объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя инвестиционные риски, независимую оценку объекта инвестирования и множество других факторов.

В первую очередь Due Diligence направлен на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки или инвестиционного проекта.

Порядок проведения процедуры «Due Diligence»

В процессе проведения Due Diligence, заказчик может выбрать проверку, состоящую как из трех этапов, так и из двух (аудит + юридическая экспертиза). Работы можно разбить на три взаимосвязанные части:

Цель данного этапа работ – показать действительные стоимости предприятия в зависимости от вариантов его будущего использования (рыночная, инвестиционная или ликвидационная). Результатом данной работы является Отчет об оценке бизнеса.
Целью аудита является проведение финансовой проверки, экспертиза деятельности предприятия, а так же выделение налоговых выгод и рисков. На этом этапе проводится:
  • Анализ структуры выручки и затрат аудируемой компании;
  • Оценка системы внутреннего контроля;
  • Анализ основных средств, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, запасов компании;
  • Анализ кредитных договоров и обязательств, анализ условных обязательств, полноты и достоверности учета активов и обязательств.
  • Заключительная стадия работы – выделением потенциальных налоговых рисков и выгод, а также выявление и цифровое выражение потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у Компании.
По результатам проверки Заказчик получает отчет со следующей структурой:
  1. Анализ структуры выручки и затрат Компании за анализируемый период;
  2. Оценка системы внутреннего контроля в части документооборота, относящегося к расходам Компании;
  3. Выборочный анализ качества и полноты документов, подтверждающих расходы Компании;
  4. Анализ основных средств: общий состав, начисленный износ, результаты переоценки (если были);
  5. Анализ финансовых вложений Компании (структура, сроки, документальное подтверждение);
  6. Анализ дебиторской задолженности, в т.ч. неподтвержденной;
  7. Анализ кредиторской задолженности, в т.ч. просроченной;
  8. Анализ кредитных договоров и обязательств: состав кредиторов/заимодавцев и объем привлеченных средств, условия привлечения кредитов и займов;
  9. Анализ условных обязательств (штрафы; пени; поручительства, выданные в обеспечение долгов третьих лиц; индоссированные векселя; иски, предъявленные Компании; залоги и иные вещно-правовые обременения имущества Компании);
  10. Анализ полноты и достоверности учета активов и обязательств, отраженных за балансом Компании;
  11. Выявление, обобщение и, по возможности, цифровое выражение всех существенных налоговых рисков, неучтенных и (или) потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у Компании.
Задачей юристов является проведение юридической и правовой экспертизы учредительных документов компании, с целью максимально выявить риски, связанные с ее покупкой. Юристы проводят:
  • Обзор учредительных документов, их юридического статуса;
  • Обзор документов о корпоративном управлении, решений коллегиальных органов управления и основных доверенностей;
  • Анализ основных сделок с акциями (долями) общества, сведения об акционерах, их имущественных и неимущественных правах;
  • Анализ правомерности деятельности Общества – наличие необходимых лицензий, разрешений, сертификатов;
  • Анализ трудовых отношений.
Также юристами дается оценка основным контрактам предприятия с целью выявления неблагоприятных последствий для покупателя. Результатом данного этапа является Отчет юристов.

Как правило, все этапы идут параллельно, что оптимизирует процедуру проверки и позволяет не затягивать ее по срокам. Вы вправе ограничиться теми или иными этапами, а также выбрать те процедуры, которые, по Вашему мнению, имеют значения для принятия решения.

Узнать условия сотрудничества

Цель процедуры Due Diligence – избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски (экономические, правовые, налоговые, политические, маркетинговые), в частности:

  • Риск приобретения предприятия (пакета акций) по завышенной стоимости;
  • Риск неисполнения обязательств предприятием-должником;
  • Риск утраты имущества, денег;
  • Риск причинения вреда (убытков), в т.ч. нематериальным активам, например, деловой репутации;
  • Риск инициирования судебных тяжб и их неблагоприятных последствий;
  • Риск наложения ареста на имущество или применения иных обеспечительных мер;
  • Риск признания сделки недействительной;
  • Риск наложения взыскания на имущество, ценные бумаги (акции);
  • Риск привлечения к налоговой, административной или уголовной ответственности;
  • Риск возникновения корпоративных конфликтов (захват, поглощение, судебные тяжбы);
  • Риск утраты интеллектуальной собственности (товарного знака, промышленного образца, изобретения, ноу-хау, коммерческой идеи, бизнес-плана и т.д.);
  • Политические риски и риск потери административных ресурсов (изменение законодательства, смена должностного лица, от которых зависел успех или стабильность соответствующего проекта, уголовное преследование);
  • Риск недобросовестных действий конкурентов (сговор с контрагентами, инициирование «заказных» налоговых, оперативных проверок, ценовая политика, лоббирование интересов и т.д.);
  • Риск неполучения или потери соответствующих разрешений, лицензий, согласований и т.д., от которых зависит проект, сделка и т.д.
  • В объективном и компетентном проведении этих процедур заинтересованы обе стороны: как инвестор (покупатель), так и сторона, привлекающая инвестиции (продавец).

© 2011-2023 Все права защищены

О нас
Вакансии
Контакты

Заполните форму, чтобы получить консультацию (это бесплатно)

Please enable JavaScript in your browser to complete this form.

Заполните Ваши контактные данные

Please enable JavaScript in your browser to complete this form.
Drag and drop files here or
Max File Size: 5 MB